Information sur la dette

Structure de la dette

(Au 30 juin 2025)

 Taux/CouponÉchéanceTypeMontant autorisé
(M $CAN)		Montant retiré ou valeur
(M $CAN)
Crédit bancaire rotatif 1, 2Taux variable2027Garanti750144
Billets subordonnés à long terme  
445 millions $US5,375 %2028Non garanti 609
400 millions $US6,750 %2030Non garanti 544
Entente de crédit à terme à tirage différé6,530%2026Non garanti 34
Emprunt à terme de 260 millions $USTaux variable2027Garanti 354
Obligations locatives de filiales 215
Autres emprunts de filiales 15
Obligations locatives sans recours contre la Société 19
Crédit bancaire rotatif sans recours contre la Société 2028  202 
     2 136
Moins les frais de financement non amortis 9
TOTAL DE LA DETTE À LONG TERME 2 127
   
Moins la partie à court terme 70
DETTE À LONG TERME 2 057
DETTE TOTALE      
Total de la dette à long terme (incluant la partie à court terme) 2 127
Emprunts et avances bancaires 3
     2 130
Moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie 26
DETTE NETTE CONSOLIDÉE    2 104
  • 1. Les obligations de la Société en vertu de l'entente de crédit bancaire rotatif sont garanties par des comptes débiteurs et des stocks ainsi que par les immobilisations corporelles de cinq de ses usines.
  • 2. Le crédit bancaire à terme est remboursable en tout temps avant son échéance, au gré de la Société.

 

Calendrier de remboursement de la dette à long terme

Pour les six prochaines années, le montant global estimatif du remboursement de la dette à long terme, excluant la portion à long terme des autres emprunts de filiales et sans recours contre la Société, se décline comme suit :

 

(M$ CAN)

Cotes de crédit actuelles au 30 juin 2025

 Moody'sStandard & Poor's
Dette de premier rang garantieBaa3BB+
Dette de premier rang non garantieBa2BB-
Cote de la SociétéBa3 (stable)BB- (négatif)


La cote de crédit de Cascades est déterminée par les agences de notations Moody’s et Standard & Poor's. L’information est fournie à titre indicatif et peut en tout temps être modifiée. Les opinions, estimations ou prévisions de ces agences sur le rendement de Cascades sont distinctes de celles de la direction de Cascades.

Documents sur la dette

Pour de l'information additionnelle sur le crédit bancaire et les billets subordonnés de Cascades (incluant les clauses restrictives financières), consultez les documents suivants :

Présentation investisseir

   Disponibles en format PDF (anglais seulement)