Information sur la dette

Structure de la dette

(au 31 décembre 2019)

  Taux/Coupon Échéance Type Montant autorisé
(M $CAN)
Montant retiré ou valeur
(M $CAN)
 Crédit bancaire rotatif 1, 2 Taux variable 2023 Garanti 750 123
           
Billets subordonnés à long terme    
250 millions $CAN

5,50 %

2021 Non garanti   0
400 millions $US 5,50 % 2022 Non garanti   0
200 millions $US 5,75 % 2023 Non garanti   260
175 millions $CAN 5,125 % 2025 Non garanti   175
350 millions $US 5,125 % 2026 Non garanti   455
300 million $US 5,375 % 2028 Non garanti   390
Emprunt à terme de 175 millions $US Taux variable 2025 Garanti   221
Obligations locatives de filiales   153
Autres emprunts de filiales   39
Obligations locatives sans recours contre la Société   35
Autres emprunts sans recours contre la Société   272
          2 123
Moins les frais de financement non amortis   16
TOTAL DE LA DETTE À LONG TERME   2 107
Moins la partie à court terme   85
DETTE À LONG TERME         2 022
DETTE TOTALE          
Total de la dette à long terme (incluant la partie à court terme)   2 107
Emprunts et avances bancaires   11
          2 118
Moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie   155
DETTE NETTE CONSOLIDÉE         1 963
  • 1. Les obligations de la Société en vertu de l'entente de crédit bancaire rotatif sont garanties par des comptes débiteurs et des stocks ainsi que par les immobilisations corporelles de cinq de ses usines.
  • 2. Le crédit bancaire à terme est remboursable en tout temps avant son échéance, au gré de la Société.
Dette investisseur

 

Calendrier de remboursement de la dette à long terme

Pour les six prochaines années, le montant global estimatif du remboursement de la dette à long terme, excluant la portion à long terme des autres emprunts de filiales et sans recours contre la Société, se décline comme suit :

Dette investisseur Q4-2019

 

Cotes de crédit actuelles

  Moody's Standard & Poor's
Dette de premier rang garantie Baa3 BB+
Dette de premier rang non garantie Ba3 BB-
Cote de la Société Ba2 (stable) BB- (stable)


La cote de crédit de Cascades est déterminée par les agences de notations Moody’s et Standard & Poor's. L’information est fournie à titre indicatif et peut en tout temps être modifiée. Les opinions, estimations ou prévisions de ces agences sur le rendement de Cascades sont distinctes de celles de la direction de Cascades.

Documents sur la dette

Pour de l'information additionnelle sur le crédit bancaire et les billets subordonnés de Cascades (incluant les clauses restrictives financières), consultez les documents suivants :

Présentation investisseir

   Disponibles en format PDF (anglais seulement)

Liens rapides